Ziele und Zielerreichung

Wir bei Vattenfall haben uns das Ziel gesetzt, in allen Bereichen der Wertschöpfungskette zu einem nachhaltigen Energiesystem beizutragen. Vor diesem Hintergrund möchten wir ein durch und durch kundenorientiertes Unternehmen werden und streben langfristig ein nachhaltiges Erzeugungsportfolio an. In diesem Zusammenhang haben das Board of Directors sechs strategische und der Eigentümer von Vattenfall drei Finanzziele für die Group aufgestellt.
Strategische Ziele
Finanzziele

Strategische Ziele

Die Strategie von Vattenfall basiert auf vier strategischen Zielen. Vattenfall will 1) wegweisend im Hinblick auf nachhaltigen Verbrauch sein und 2) wegweisend im Hinblick auf nachhaltige Erzeugung sein. Um dies zu erreichen, müssen wir sowohl 3) eine leistungsfähige Geschäftstätigkeit als auch 4) engagierte und kompetente Mitarbeiter haben. Das Board of Directors von Vattenfall hat sechs langfristige strategische Ziele aufgestellt, die unsere Strategie besser widerspiegeln und am 1. Januar 2016 in Kraft getreten sind.

 

 

Wegweisend im Hinblick auf nachhaltigen Verbrauch sein

Ergebnis 2017

Bemerkung

Kundenbindung, Net Promoter Score relativ1 (NPS relativ): +2

+2

Das Operating Segment Customers & Solutions setzte seinen positiven Trend 2017 mit einem Wert von +2 (+7) beim NPS relativ fort und konnte absolut gesehen sogar Verbesserungen im Endkundenmarkt in allen vier Kernmärkten erzielen. Der relative NPS ging jedoch zurück, da Wettbewerber größere Fortschritte verzeichnen konnten.

 

Wegweisend im Hinblick auf nachhaltige Erzeugung sein

Ergebnis 2017

Bemerkung

Inbetriebnahme von neuen Kapazitäten im Bereich erneuerbarer Energien 2016-2020 in Höhe von: ≥2300 MW

652 MW2

Im Jahr 2017 wurden insgesamt 354 (298) MW an neuen Kapazitäten im Bereich der erneuerbaren Energien in Betrieb genommen. Darunter fallen der Offshore-Windpark „Sandbank“ in Deutschland (72 von insgesamt 288 MW) sowie die Onshore-Windparks Ray (54 MW) und Pen y Cymoedd (228 MW) in Großbritannien. Weitere 7 GW befinden sich in der Projektentwicklungspipeline.

Absolute CO2-Emissionen anteilmäßig: ≤21 Mt

22,6 Mt3

Die im Jahr 2017 entstandenen CO2-Emissionen in Höhe von 22,6 Mt fielen etwas geringer aus als im Jahr 2016 (23,2). Der höheren Erzeugung einiger fossilbefeuerten Kraftwerke in Deutschland stand eine geringere Erzeugung in den niederländischen Anlagen gegenüber.

 

Leistungsfähige Geschäftstätigkeit

Ergebnis 2017

Bemerkung

Rendite des eingesetzten Kapitals (ROCE): ≥8 Prozent3

7,7 Prozent4

Die Rendite des eingesetzten Kapitals (ROCE) betrug 7,7 Prozent (0,5 Prozent). Diese Verbesserung ist hauptsächlich auf große Wertminderungsverluste im Jahr 2016 zurückzuführen.

 

Engagierte und kompetente Mitarbeiter

Ergebnis 2017

Bemerkung

Häufigkeit von Unfällen mit Ausfallzeit
Häufigkeit5 (LTIF): ≤1,25

1,5

Die Häufigkeit von Unfällen mit Ausfallzeit (Lost Time Injury Frequency, LTIF) fiel mit 1,5 geringer als im Vorjahr aus (2,0). Dies unterstreicht, dass Sicherheit eines der Leitprinzipien in unseren täglichen Betriebsabläufen ist.

Index des Mitarbeiterengagements6 : ≥70 Prozent

64 Prozent

Der Index des Mitarbeiterengagements lag 2017 bei 64 Prozent (57 Prozent). Diese Verbesserung ist auf eine klarere Ausrichtung und Strategie für den angestrebten Wandel zurückzuführen.

 

1) NPS ist ein Tool, um die Kundenbindung zu messen und um zu verstehen, wie die Kunden die Produkte und Dienstleistungen von Vattenfall wahrnehmen. Das Ziel ist es, einen positiven NPS-Wert in absoluten Zahlen +2 im Vergleich zu den Mitbewerbern von Vattenfall zu erreichen.

2) Bezieht sich nur auf Windparks, die zwischen dem 1. Januar 2016 und dem 31. Dezember 2017 fertiggestellt und in Betrieb genommen wurden.

3) Das Ziel für die Rendite des eingesetzten Kapitals (ROCE) wurde vom Eigentümer von Vattenfall bei einer außerordentlichen Hauptversammlung im Dezember 2017 von 9 auf 8 Prozent gesenkt.

4) Die Kennziffer basiert auf dem durchschnittlichen Kapitaleinsatz.

5) Die Häufigkeit der Unfälle mit Ausfallzeit (Lost Time Injury Frequency, LTIF) wird als Zahl der Arbeitsunfälle mit Ausfallzeit (pro 1 Million Arbeitsstunden) ausgedrückt, d. h. Arbeitsunfälle mit einer Ausfallzeit von mehr als einem Tag sowie tödliche Unfälle. Das Verhältnis bezieht sich nur auf Mitarbeiter von Vattenfall.

6) Die Dokumentation der Zielerreichung stützt sich auf die Ergebnisse der einmal im Jahr durchgeführten My Opinion Mitarbeiterbefragung.

 

Finanzziele

Die Finanzziele beziehen sich auf Rentabilität, Kapitalstruktur sowie die Dividendenpolitik und wurden vom Eigentümer von Vattenfall bei einer außerordentlichen Hauptversammlung im Dezember 2017 festgelegt. Vattenfall hat sich diese Ziele gesetzt, um sicherzustellen, dass das Unternehmen Mehrwert schafft und eine Marktrendite generiert. Gleichzeitig soll auf diese Weise gewährleistet werden, dass Vattenfall über eine effiziente Kapitalstruktur verfügt und sein finanzielles Risiko auf angemessenem Niveau hält.

Die Zielerreichung ist im Laufe eines Geschäftszyklus zu überprüfen.

Die alten Ziele, die im November 2012 festgelegt wurden, werden in der nachstehenden Tabelle in Klammern angegeben.

 

 

Rentabilität

Ergebnis 2017

Bemerkungen

Rendite des eingesetzten Kapitals: 8 Prozent (9 Prozent)

7,7 Prozent1

Die Rendite des eingesetzten Kapitals (ROCE) betrug 7,7 Prozent (0,5 Prozent).

 

Das Ziel für den Nettoverschuldungsgrad wurde bei der außerordentlichen Hauptversammlung im Dezember 2017 entfernt und findet demnach keine Anwendung für das Jahr 2018. Das Ergebnis von 2017 gegenüber den Vorjahreszielen ist in der nachstehenden Tabelle aufgeführt.

Kapitalstruktur

Ergebnis 2017

Bemerkungen 

FFO/Bereinigte Nettoverschuldung: 22-27 Prozent (22-30 Prozent)

21,5 Prozent

Das Verhältnis von FFO zu bereinigter Nettoverschuldung ging gegenüber 2016 leicht auf 21,5 Prozent (21,6 Prozent) zurück. Die bereinigte Nettoverschuldung war auf einem stabilen Niveau, während der FFO leicht zurückgegangen ist. Hierfür waren hauptsächlich höhere Zinszahlungen 2017 infolge des teilweisen Rückkaufs einer 2039 fälligen Anleihe verantwortlich.

Nettoverschuldungsgrad: N/A (50–90 Prozent)

63 Prozent

Der Verschuldungsgrad ist gegenüber 2016 auf 63 Prozent (60,5 Prozent) angestiegen. Dies ist vor allem auf eine Umbuchung von Kernenergie-Rückstellungen in Höhe von 15,7 Mrd. SEK zurückzuführen, denen ein positiver Netto-Cashflow in Höhe von 7,1 Mrd. SEK nach Investitionen gegenübersteht.

 

Dividendenpolitik

Ergebnis 2017

Bemerkungen

Die Dividende sollte einen Anteil von 40 bis 70 Prozent (40–60 Prozent) des Jahresgewinns nach Steuern erreichen.

2 Mrd. SEK2

Das Board of Directors schlägt für 2017 die Zahlung einer Dividende in Höhe von 2 Mrd. SEK vor.

 

1) Die Kennziffer basiert auf dem durchschnittlichen Kapitaleinsatz.

2) Über die vorgeschlagene Dividende wird bei der Jahreshauptversammlung am 25. April 2018 abgestimmt.